□德勤中国
变革保险行业的力量
众所周知，保险是用来规避风险的业务。创新滞后将使客户期望和保险公司能力之间的差距日益增大。保险行业现在已为重塑作好了准备。
我们做出了关于保险业未来的大胆预测：
零售银行将受到较大的颠覆创新的冲击，但受影响最大的可能是保险业。
与其他金融服务相比，保险的未来更加充满不确定性，因为来自行业内部和外部的多重力量都会产生影响。
在保险业内部，InsurTech（保险科技）的到来使2016年成为一个重要转折点。大量新竞争者涌入，其中包括新一代分销中介、P2P保险公司以及再保险平台，纷纷发掘客户的痛点。全球保险机构和经纪公司都已经推出了一些创新计划，以期跻身于最活跃的InsurTech投资者之列。
而在保险业外部，自动驾驶汽车和共享经济等变革力量在过去一年取得了惊人的发展，它们正在改变我们拥有和使用财产的方式。除此之外，包括大数据、机器学习和分布式记账技术在内的创新，让保险公司找到了新的突破途径。即将为保险业带来结构、消费和供应方面的变革力量均已就位，蓄势待发。
变革力量的影响
形成这些新兴力量的保险机构往往追求相似的结果，相互竞争。
商业机构可能会承担或代表以前一直属于个人险种保险责任下的风险。受保风险可通过保险配置和期限得以化解。个人化的风险定价亦可能导致客户风险差异化。但与此同时，汽车和财产安全性的增强能够降低并同化风险，将保险向商品化推进。另一方面，设计开发和承保相分离，可以为消费者带来更新颖、专业、且具有竞争力的保险服务。
现有保险机构和新进入的行业竞争者对于不断涌现的变革力量的不同反应决定着这些影响带来的究竟是促进还是制约。
保单商业所有权
未来，商业机构可能承载很大一部分与个人资产相关的责任。很多共享经济平台聚集和代表了个人客户的保险需求，这些保费已涵盖在客户每次支付的使用费中。若用户不拥有特定的财产，如ZipCar或Car2Go，那么就很难将保单与特定用户相关联。鉴于此，这些公司倾向于使用商业车队保险，或对这些风险进行自保险和再保险，再将保险费纳入按使用量支付的费用中。另一方面，对于用户可将自有资产提供给他人使用的共享经济平台，如Uber和Airbnb，也往往倾向于购买一些保险产品以提高自身的商业易用性。
此外，P2P保险提供商汇集了大量个体风险，并将其转移给传统的保险公司。由于P2P保险公司建立的资金池只对应保费的一部分，如免赔额，所以需要与传统保险公司合作以共同承担其余的风险。
另外一项重大变化是，自动驾驶汽车和高级驾驶辅助系统（ADAS）会使保单的所有者发生变化。大多数与自动驾驶汽车相关的责任，将从司机转移至制造商。新一代汽车也将带来新的风险类型，例如网络风险，这在传统车险中未曾涉及。这些风险因此能够由汽车制造商一方承担，从而降低零售客户的保险需求量。同时，由于与制造算法相关的风险更为复杂，制造商需要保险公司提供更多专门且定制化的保障服务能力。
在共享经济中，共享乘车平台采用由平台自有的自动驾驶车辆所组成的车队，加速了保单商业所有权的转变。2016年，通用汽车宣布向Lyft进行战略投资，是迈向这一趋势的典型案例。
保险期限缩短
保险公司决定着保费计算的大部分要素，此外还有很多要素基于统计数据而非场景数据或行为数据而定。因此，大多数保单每年只有一次或两次续保，更频繁地收集统计数据和计算保费会直接推高经营成本。但现在，这一局面正在改变。
从客户的角度来看，为偶尔的活动或行为购买整年的保险产品并不划算。例如，在其他条件都相同的情况下，对于多数时间在家办公的车主，其保费不一定低于每日通勤的车主。但共享经济以及在线订购应用的出现，让客户提出了这样的问题：是否可以根据财产的使用情况来确定保费？为一辆长期停在车库里的车购买一整年的车险，或是无论天气干旱还是多雨都购买12个月的洪水保险，都更像是一种浪费。
过不了多久，人们就不再需要为这种情况买单了。有了移动应用，人们只需要在手机上滑动手指，就可以立即购买小型保险产品。远程传感器能对相关信息进行传输，保险公司可以根据客户的特定习惯或情况调整保费。拥有从海量数据中提炼洞见和预判趋势的强大分析能力，是实现这一切的基础。
简而言之，决定产品发展的不是保险精算师，而是市场需求。市场中开始出现针对资产使用时间、用量或是客户行为而设计的模块化产品。人们可以自由选择启用或停用保险产品，比如在使用财产时或觉得风险较大时才选择启用。同时，相较按一年或半年期的固定收取方式，保费收取也将更为灵活和多变。
但即便如此，短期保单可能对应更高的单价。若人们只在风险较高时购买保险，则不能享受到保险期限内保费的交叉补贴，使节省的保费远低于预期。
风险分解
目前，一般保险通常是综合性保险产品，实际上它相当于是多类风险的集合。例如，车险可能涉及人身伤害、财产损失、汽车损伤等多方面的责任。只要保单所有人是主要用户， 保险公司就可以用一份保险覆盖所有这些风险。
但共享经济和自动驾驶车辆的出现，减少了全损险的数量。而单位较小、针对单个风险的险种可能会变得更为常见。
例如，假设一辆车有多名兼职司机。在这种情况下，财产责任可能属于这些司机，而其他的风险，如车辆空闲时的防盗保护，仍然应由其所有者承担。同样，Uber车辆的事故责任可能由司机承担，但乘客可能会想要购买适用于“无过失事故”的人身伤害保险。最终，汽车制造商或将承担与自动驾驶法则或事故预防技术相关的责任，而汽车所有人则担负针对盗窃、火灾和非驾驶损害的保护责任。
风险商品化
数字化中介使客户对保险产品的比价更为便捷，英国等保险市场的产品同质化愈发明显。随着共享经济平台和P2P保险公司的客户群及风险特征日益趋同，这种趋势可能会继续发酵。换句话说，保险业如同租车保险市场一样，承保商难以对司机进行细分，只能采取统一的收费。自动驾驶汽车，高级驾驶辅助系统（ADAS）和物联网（IoT）也将推动保险商品化。据沃尔沃称，到2035年，自动驾驶技术将减少80%的撞车事故。同时，远程监控和事故预防技术的出现，还可能会降低个人和商业保险中的财产风险。风险水平的下降，将导致客户风险特征的差异性相应降低，进一步削弱保险公司基于差异化定价的独特竞争优势。
风险反池化
自业务发展之初，一般保险行业便通过客户的规模效应来平滑和降低风险池内的保险风险。现在，保险公司已开始探索通过物联网、社交类数据和大数据等来了解可能导致风险的客户行为和关联因素。同时，数字渠道、可穿戴设备和汽车等连接设备使信息透明度不断增强，客户也对自身的风险有了更多的了解。
最终，保险公司对于个体风险的评估和定价能力逐步提升，而客户也越来越了解自身的 风险特征。这意味着从前的风险池可能会消失，而保险公司以低风险客户的保费补贴高风险客户的能力也随之弱化。
最终，客户只能从自己以前及未来支付的保费中“借出”资金作为交叉补贴。而对于保险公司来说，客户长期留存将成为盈利关键。风险的反池化也可能促进客户选择通过按月存款或信用额度实现自我保险，尤其是在比较确定风险发生概率和程度时。
设计开发与承保相分离
传统模式中，除分销（主要由经纪商所有）和一小部分风险资本（分出予再保险公司）外，一般保险公司占据着保险价值链大部分环节。过去十年来，在全球范围内，大型经纪商和代理商在承保方面一直担任着比保险公司更重要的角色。在将来，有两种趋势可能会加剧这一现象，并重塑保险价值链的构成。
首先是数字化中介的出现，他们开始提供销售以外的服务，例如风险分析和创新产品组合等。这些市场参与者依靠合作的保险公司来承担保单风险。但正如代理商一样，他们完全拥有自己的承保能力，从定价到约束。
第二个趋势是在风险资本市场。由于出现了新的分析平台，再保险公司可以更快地从保险公司选择更为精确和复杂的再保险业务。与此同时，像对冲基金这样的另类资本使保险风险证券化，终端客户直接为其中的部分风险提供资金，其参与程度不断扩大， 或将使承保与设计开发或募资进一步分离。当这些模型不断发展，像区块链这样的技术能够自动理赔，我们就可能会看到一个新兴的保险市场，就像贷款平台中的Zopa和Prosper一样。
随着时间推移，承保和设计开发的相互分离将带来众多新的市场参与者，他们将会为行业带来更多的价值，重塑传统保险行业的价值链。
未来的保险场景
这些影响将会怎样共同作用于保险行业？
场景1：个性化的保险
你坐在自己的车里，你开车去上班的途中会面临的风险在你驶出车道之前就已经计算完毕；其中考虑到了你的驾驶习惯、出行时间、目前的天气情况、实时交通，以及轮胎和刹车的状况。仪表板上弹出一条保险公司发出的消息提醒你：你平时上班的线路在当前的暴雨中不是最安全的选择，并向你推荐了另一条线路。你选择了这条线路，因为你知道这样不仅更安全，而且还能减少每个月交的保费。
假设大部分购买保险的客户都是资产所有者，那么资产和行为之间不断加强的联系向保险公司和客户都提供了影响风险水平的经验系数变化情况。各个大公司竞相提供更准确的预测。结果会是什么呢？更加个性化的定价和保险责任范围。
但是，当整个行业内的预测精度有所提高、价格水份不断减少时，各个保险公司的盈利情况将可能保持稳定，此外的盈利将取决于保险公司主动管理客户的风险并减损的能力。
场景2：保险作为投资组合
你可以在任何时间对自己的人身或资产投保，并且不一定选择现成产品。一个星期五的早上，你没有开车上班，而是休假与家人自驾去乡下。你的数字化保险中介发现这一变化，并立即把你在这个下午的市区保险切换成了另一家保险公司的价格更低、情景更适合的产品。这天傍晚，你和朋友乘Uber去吃晚餐。你的中介会自动为你提供一家相应的专业保险公司。周末，你租了一辆卡车帮女儿搬东西进大学宿舍。你的中介为你选择了一家承保商，依据你高超的驾驶技巧提供了优惠价格，而非支付含在租车价格中所包含的高昂保费。
就像电网一样，你的经纪商或代理商可以根据你的资产使用情况切换承保范围，从而保证你总能以最好的价格享受到最合适的保险产品。
在这个场景中，风险仍然以细化的方式来衡量和管理。但是，客户只在资产使用或风险提高时才投保。传统保险就会随之让位于小型、多样化、动态型保险组合。另一种认识它的方式就是，每位消费者有一个定制的组合型保险产品，可以是消费者自行组合的，也可以由中介来帮助组合
场景3：成品保险
当你在汽车经销店购车后会选择自己的保险。没有提问或报价，你只需要根据价格在几家公司之间进行选择，因为产品同质化极高。第二年，当你在当地的五金店闲逛时，你从礼品卡上发现你的车可以有更便宜的保险报价。你只需要拿起这张凭证，在柜台付费后用手机激活。
个人基于资产的保险产品成为了标准化商品，人们可以直接购买“现成”产品。当风险因为不断提高的自动化程度和资产共享而分散时，就会出现这样的情况。换言之，因为风险极为相似，风险保费几乎没有什么差别。因此，分析成为了不太具有竞争力的因素，风险定价被商品化。
一旦风险降低或趋同到一定程度，产品的销售就会主要基于价格和消费者体验二者的结合，这在旅行险、宠物保险乃至英国的私人汽车保险市场中已经有不同程度的体现。
场景4：保险作为一种工具
想象一下这样一个世界：你没有汽车，但是可以自动驾驶顺风车来满足你所有的交通需求。你知道你有事故保险，因为顺风车公司在背后已经包揽了所有保险。甚至私家车的汽车制造商也在他们的月度租赁或财务凭证中包括了保险费用，在任何情况下你只需要负责10%与汽车相关的风险。保险成为了针对你的使用而征缴的一笔费用，就像营业税一样。你根据自己的需要使用资产，但却不再需要购买保险，至少不需要有意识地购买保险。
在最后一个场景中，保险已经超级商品化，但不再附加到资产所有权上。无论是因为共享经济的扩大化还是因为客户只有一小部分的风险，保险将与资产消耗相挂钩。在这个场景中，客户不需要为每种消费选择保险公司，因为所有公司的价格和产品几乎一样，客户可以依靠中介商业机构将诉求传递给保险公司。因此，商业机构承担风险，个人消费者将远离定价甚至远离提供保险产品的承保商。
（本文摘编自德勤中国的最新报告《前有激流，未雨绸缪——一般保险行业的变革力量和创新趋势》）
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